Introducción a la Renta Fija

¿Qué son los valores de renta fija?

• Tipos de Títulos de Renta Fija
• Bonos del Estado (Billetes, Bonos, Bonos)
• Bonos corporativos
• Bonos de cupón cero
• Bonos de Alto Rendimiento
• Notas a Mediano Plazo
• Papel comercial
• Nota sobre la estructura
• Valores respaldados por activos
• Valores respaldados por hipotecas

• Ingreso Fijo vs. Patrimonio
•  ¿Qué es la equidad?
•  ¿Cuál es la diferencia entre renta fija y renta variable

• Estructura del mercado de renta fija
•  Introducción al mercado de renta fija
•  Principales actores
•  Cómo comprar bonos

• Características Básicas de los Bonos
•  Madurez
•  Valor nominal
•  Tasa de cupón
•  Denominación Monetaria

Contrato de fianza y pactos

• Consideraciones legales, reglamentarias y fiscales
•  Bonos internacionales
•  Bonos del gobierno
•  Consideraciones fiscales

• Riesgos de renta fija
•  Riesgo de tipo de interés
•  Riesgo de reinversión
•  Riesgo de Inflación
•  Riesgo de Crédito / Predeterminado
•  Riesgo de calificación de calificaciones
•  Riesgo de liquidez
•  Riesgo de volatilidad
•  Riesgo de tipo de cambio
•  Riesgo de evento

• Determinación del precio de los títulos de renta fija
•  Cómo determinar un precio justo
•  Características de un bono y medidas de rendimiento
•  Cálculo básico de un precio de los bonos

• Introducción a la Valoración de Ingresos Fijos
•  Precios de los bonos con una tasa de descuento del mercado
•  Relación entre el precio del bono y las características del bono
•  Bonos de precios
•  Precio fijo y precio completo
•  Precios de Matriz
•  Medidas de rentabilidad para los bonos de tasa fija
•  Rendimiento base de descuento y tasa de adición
•  Estructura de vencimiento de los tipos de interés
•  Tipo forward y tasa spot
•  Producción de Spreads

• Estructuras de reembolso del principal
•  Bullet Bond
•  Bonos totalmente amortizados
•  Bonos parcialmente amortizados

Estructuras de pago de cupones

• Bonos con provisiones de contingencia
•  Bonos Callables
•  Putable Bond
•  Bonos convertibles

• Derivados de renta fija
•  Credit Default Swaps
•  Intercambio de intereses
•  Swaps de Inflación
•  Futuros de bonos
•  Futuros de tipos de interés
•  Contratos a plazo